Обостряющаяся конкуренция и рост требовательности заказчиков понуждают
полиграфистов к активной инвестиционной деятельности как средству
обеспечения конкурентоспособности. Благоприятная ситуация с процентными
ставками, наблюдаемая сейчас в Германии, облегчает лизинговые платежи. В
лизинг приобретается все, что только может быть объектом лизинга. В
допечатном производстве это и компьютеры, и экспонирующие устройства, и
сканеры, и серверы, и растрирующие процессоры. Объектом лизинга
выступают печатные машины и оборудование для послепечатных процессов,
транспортные средства, погрузчики и электронная вычислительная техника.
Как правило, в лизинговых договорах фигурирует один объект лизинга. В
стандартизованных предложениях, которые дают изготовители техники,
другого и не бывает. В этих случаях срок действия лизингового договора
корреспондируется со сроком амортизации или со сроком экономически
оправданного списания стоимости оборудования. Однако такие
стандартизованные предложения не учитывают множества возможностей
формирования лизинговой концепции, которые могут быть использованы
полиграфическими предприятиями для улучшения условий финансирования и
получения дополнительных лизинговых преимуществ. Сочетание
индивидуальной ситуации лизингополучателя и его специфических требований
приводит к необходимости оптимизации вложений. Предпосылкой для
осуществления оптимизации служит то, что лизинговые компании накопили
неплохой опыт, работая с отраслью, и могут точнее оценить структуру
потребностей типографий.
Одной из такой компаний является фирма IKB Leasing GmbH, дочернее
предприятие промышленного банка IKB Deutsche Industriebank AG. Фирма
обслуживает главным образом предприятия среднего масштаба. В то время
как на немецком лизинговом рынке доля лизинга оборудования лишь
приближается к 10% от суммы всех лизинговых инвестиций, у фирмы IKB
Leasing GmbH она составляет 80% от всего объема лизинга. Заметная часть
этого объема - лизинг полиграфических машин, производящихся всеми
значимыми изготовителями этого оборудования.
В той ситуации, которая существует на настоящий момент в Германии,
лизинг движимого имущества - достаточно популярная форма финансирования.
23% инвестиций в оснащение предприятий реализуется в виде лизинга.
Причин тому много. Одна из них - позиция, которую занимает та или иная
кредитнофинансовая компания в рейтинговом классификаторе Basel II.
Идеология классификатора проста: чем ниже рейтинг компании, тем больше
должен быть ее собственный капитал, гарантирующий ее платежеспособность,
поэтому тем дороже деньги, которые она ссужает заемщику. В структуре
рейтинговой оценки несколько позиций, характеризующих уровень управления
компании, ее положение на рынке, степень прозрачности для клиентов,
экономические показатели и т.п., в том числе имущественное положение.
Благодаря тому, что право собственности на объекты лизинга до завершения
расчетов принадлежит лизинговой компании и ее имущественный ценз
оказывается довольно высоким, ее рейтинг по классификатору получается
выше, чем у банка, предлагающего кредиты. Соответственно и лизинговые
сделки оцениваются по-иному, нежели кредиты. Лизинг по-прежнему
представляется весьма привлекательным как с точки зрения налоговой
политики, так и с точки зрения упрощения бюрократических процедур, что
экономит для предприятий и время и деньги.
В последние годы в полиграфической промышленности Германии из-за
неблагоприятной экономической конъюнктуры инвестиционная деятельность
ослабла. Собственных средств у полиграфических предприятий стало меньше,
соответственно доля лизинга в общем объеме инвестиций выросла.
Для фирмы IKB Leasing GmbH, как отмечают ее руководители, размер
типографии-партнера не играет существенной роли. Во всяком случае сверху
он не ограничен. Большее значение имеет объем инвестиций. Здесь нижний
предел равен 50 тыс. евро.
Фирма работает на лизинговом рынке свыше 30 лет и входит в число
крупнейших операторов этого рынка. Накопленный опыт и сложившиеся
традиции общения с клиентами определяют успешность деятельности фирмы,
которая проявляет все большую активность в сфере полиграфического
производства.
По убеждению фирмы, идея лизинга состоит в том, что в лизинговых
платежах находит отражение уменьшение стоимости объекта лизинга
вследствие износа. Пользователь тем самым оплачивает потребление объекта
лизинга. Могут быть составлены относительно надежные прогнозы изменения
стоимости этого объекта и его остаточной стоимости, отчасти
обеспечивающие клиенту повышение его ликвидности. Если клиент
заинтересован в приобретении объекта лизинга после завершения
лизингового договора, то он получает однозначное представление о цене
его продажи. Кроме того, лизинг предоставляет определенные преимущества
в части промыслового и подоходного налогов и с точки зрения налоговой
нагрузки, как правило, не дороже классической кредитной схемы.
Что касается судьбы машины, выступающей в качестве объекта лизинга, то
все зависит от лизингового договора, а именно от того, что положено в
его основу - полная амортизация, частичная амортизация, возможность
расторжения договора. Договоры лизинга полиграфического оборудования
чаще всего базируются на условиях частичной амортизации. В этих случаях
фирма IKB Leasing GmbH информирует лизингополучателя за 3-6 месяцев до
окончания срока действия лизингового договора о том, что договор
заканчивается, одновременно ставя вопрос, заинтересован ли
лизингополучатель в пролонгации соглашения или в приобретении объекта
лизинга в собственность. Фирма, как правило, соглашается с предложениями
клиента. Возврат машины лизингодателю крайне редок.
Срок действия лизинговых договоров регулируется специальным нормативным
актом по лизингу и нормами амортизационных отчислений. Согласно
указанному нормативному акту по лизингу срок действия лизингового
договора не может быть меньше 40% и больше 90% от обычного срока службы
объекта лизинга. При амортизационных сроках печатных машин 8-10 лет
максимальный срок лизингового договора находится в пределах 86-108
месяцев. При такой продолжительности лизинга нагрузка на ликвидность
предприятия становится незаметной, и это тем более выгодно, что сама
машина - объект лизинга - может еще долго работать и после окончания
лизингового договора.